22:09 20 Октября 2019
Прямой эфир
  • USD1.1144
  • RUB71.3066
Город, человек, голуби

Ступень вторая, или инвестор поневоле

© Sputnik / Сергей Кузнецов
Общество
Получить короткую ссылку
Пенсионная система Эстонии (42)
41950

Размеры выплат государственных пенсий вряд ли устроят тех будущих пенсионеров, которые до пенсии жили в сытости и достатке. Основным подспорьем в этой ситуации, по замыслу эстонского правительства, должна стать вторая пенсионная ступень, или накопительная пенсия.

ТАЛЛИНН, 30 мар — Sputnik. Присоединение ко второй ступени происходит в добровольно-принудительном порядке. Добровольным оно является для родившихся до 1983 года. Те, кто родился позже, от второй пенсионной ступени отказаться не могут. Выплаты по второй ступени начинаются с первой зарплаты по достижении человеком 18 лет.

Идея этой ступени состоит в предварительном финансировании. Государство тут выступает только в роли регулятора, поэтому о накоплении пенсионных средств будущий пенсионер должен позаботиться сам. В случае присоединения к этой ступени с брутто-зарплаты работника каждый месяц снимается 2%, а еще 4% добавляет государство из выплачиваемого работодателем социального налога. Эти 6% с зарплаты работника идут в выбранный им пенсионный фонд, где становятся активом для инвестиций со стороны его управляющих.

Пенсия — тоже доход

Размер накопительной пенсии для всех индивидуален. Он зависит с одной стороны от величины взносов, а с другой — от эффективности выбранного пенсионного фонда или, другими словами, от доходов, получаемых фондом в результате инвестирования пенсионных средств. 

Право на получение накопительной пенсии человек получает по достижении им пенсионного возраста. Стоит помнить, однако, что выплаты по первой и второй ступеням считаются доходом и облагаются подоходным налогом. При налогообложении отчисления по двум ступеням суммируются, и все, что превышает не облагаемый налогом пенсионный доход в размере 395 евро, облагается 20%-м подоходным налогом.

Общая пенсия после налогов.
Общая пенсия после налогов.

Выбирать фонд нужно с умом

Так как деньги до достижении пенсионного возраста забрать из фонда нельзя, то необходимо тщательно подойти к выбору держателя своих накоплений. Не у всех, однако, есть время или желание разбираться в экономических тонкостях второй ступени, поэтому отчисление средств часто оставляют без внимания, делегируя выбор инвестиционных стратегий управляющему фонда. Более того, если вторая ступень для работника обязательна, но по достижении совершеннолетия он не выбрал себе фонд самостоятельно, держатель активов будет назначен ему случайным образом из числа фондов с консервативными инвестиционными стратегиями.

Такая пассивность в вопросе своих инвестиций чревата недополучением потенциальной выгоды. Поэтому вторая ступень предполагает, что в дополнение к своему основному призванию человеку необходимо освоить еще и профессию инвестора. Хотя такую пенсионную систему и нельзя назвать полностью добровольной, некоторое пространство для маневров все же существует. Если распоряжаться своими деньгами несколько десятилетий нет возможности, то по крайней мере можно с умом подойти к выбору пенсионного фонда.

На свой страх и риск

А их в Эстонии великое множество. Фонды действуют по разным стратегиям и имеют разную доходность. Наиболее консервативные из них инвестируют только в облигации. Доходность облигаций, как правило, ниже доходности акций. С другой стороны, чем больше доходность, тем больше связанный с этим риск. Поэтому рекомендуется в начале трудового пути отдать предпочтение более волатильным рынкам, а консервативные стратегии оставить на потом.

Фонды можно менять, но делать это часто не рекомендуется. Поэтому к выбору инвестиционной стратегии следует подойти очень тщательно — ведь за короткий срок фонды более агрессивной направленности могут вложения как приумножить, так и потерять. С другой стороны, в долгосрочной перспективе они могут обеспечить доходность выше, чем их консервативные альтернативы. Иными словами, любые вложения с целью их приумножения подвержены инвестиционным рискам, и с этим обстоятельством необходимо считаться.

Помимо стратегии, которой фонд руководствуется при инвестировании, важную роль играет и его управляющая компания. Важно помнить, что, выбирая себе фонд, человек выбирает людей, ответственных за его пенсионные сбережения. Поэтому репутация и опыт управляющей компании при выборе фонда играет далеко не последнюю роль.

Разумеется, перед принятием решения необходимо удостовериться, что инвестиционная стратегия выбранного фонда, его платы за управление и доходность вам подходят. Поняв же на примере второй ступени суть инвестирования и связанные с этим риски, можно обратить свое внимание на следующий инструмент эстонской пенсионной системы. Это — так называемая дополнительная накопительная пенсия.

Продолжение: Ступень третья, или портфель для пенсионера >>

Тема:
Пенсионная система Эстонии (42)

По теме

Как не остаться у разбитого корыта
Скудная пенсия на старость. Первая ступень
Третья ступень, или портфель для пенсионера
Загрузка...

Главные темы

Орбита Sputnik